Фондовый рынок — что это такое, особенности, цели и задачи, как торговать и зарабатывать

В условиях нынешней экономики каждый хотя бы единожды сталкивается с таким понятием, как фондовый рынок. Термин на слуху и часто используется, но мало кто способен объяснить, что такое фондовый рынок (ФР), назвать отличительные черты и особенности. Людям, далеким от финансовых операций, сложно дать корректное определение этого термина. Еще сложнее объяснить, какова структура фондового рынка, назвать правила и инструменты финансовых операций, торговли.

Однако, понимание устройства и целей функционирования ФР необходимо для понимания принципов работы экономических институтов. Именно здесь определяются курсы акций, отсюда начинаются кризисы и изменения в экономике стран мира. Можно со всем основанием сказать, что ФР определяет состояние и развитие текущих процессов, оказывая прямое или косвенное влияние на все сферы человеческой деятельности.

Созданы специальные виды рынка ценных бумаг, выполняющие отдельные задачи. Начинать изучение этого вопроса надо с азов, продвигаясь от начальных понятий к сложным.

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа

Фондовые рынки выполняют специфические функции.

Они созданы для торговли ценными бумагами, акциями, облигациями, паями биржевых фондов и т.п. Игроками здесь могут быть крупные международные корпорации или частные лица, обладающие условно равными правами и возможностями. Сделки происходят под строгим юридическим сопровождением, операции регистрируются и контролируются. Для компаний здесь созданы условия для финансирования производства, а частные лица получают доступ к перспективным вложениям накопленных средств.

Фондовый рынок — это, простыми словами, место, где нет физических товаров или услуг, но есть их отображение в форме ценных бумаг любого вида.

Однако, это только понятие, термин. Конкретная площадка для совершения сделок — это фондовая биржа (ФБ). Часто эти понятия путают, хотя принципиальной ошибки здесь нет. ФР — это общее понятие, описывающее явление, тогда как ФБ — это конкретная торговая площадка. Для участия в торгах надо знать основы фондового рынка, иначе можно вместо прибыли получить серьезные потери.

Особенности фондового рынка заключаются в увеличенных торговых рисках. Если при торговле обычными товарами можно потерять некоторую часть прибыли из-за никого качества, или уменьшения спроса, то на ФР можно потерять сразу все. Падение курса акций или обесценивание ценных бумаг означает полную потерю активов, поэтому, надо действовать аккуратно и осторожно.

История фондового рынка знает массу примеров, когда в течение одного дня получались огромные доходы, которые исчезали в результате единственной неудачной операции. Поэтому, сначала надо узнать все о фондовом рынке, чтобы не оказаться в плачевной ситуации.

Задачи и функции фондовой биржи

Рассмотрим, что такое рынок ценных бумаг, более детально.

Инструментом реализации активов является фондовая биржа, где происходят сделки. Поскольку основная функция рынка ценных бумаг заключается в покупке или продаже, принцип работы биржи мало отличается от обычных организаций подобного типа.

Функции фондовой биржи многочисленны и рассчитаны на обеспечение операций с ценными бумагами:

  • перераспределение капитала прав собственности на компании и предприятия;
  • уменьшение и покрытие дефицита;
  • централизация средств и активов;
  • учет и перерегистрация новых держателей;
  • стимулирование компаний и отраслей.

Структура рынка ценных бумаг отличается сложностью.

Существуют разные виды:

  1. первичный рынок, где происходит приобретение акций или облигаций непосредственно от эмитента;
  2. вторичный, где происходит движение ценных бумаг между держателями. Это самый обширный сегмент, наполненный активами компаний и объединений.

Кроме этого, действуют организованный и неорганизованный рынки. Первый действует по заранее принятым правилам, второй отличается неформальным характером, где участники договариваются по всем аспектам сделки отдельно. Как правило, организованный рынок считается биржевым, действующим на базе фондовой биржи и подчиненным ее правилам. Неорганизованный рынок производит операции с бумагами, не прошедшими регистрацию на бирже (листинг).

Прочтите также:  Как в СберБанк Онлайн добавить карту?

Рынок ценных бумаг в России во многом недооценен, его потенциал значительно выше нынешнего уровня. Сегодня рынок повторяет мировую динамику, но имеет и собственные особенности. В качестве базового показателя состояния рынка выступает текущая цена нефти. Стоимость остальных акций и других бумаг прямо или косвенно подчинена нефтяному курсу, что считается отрицательным моментом, снижающим возможности других отраслей и направлений.

Классификация бирж

Функции фондового рынка реализуются на биржах.

Существует несколько разновидностей, выполняющих свои задачи в соответствии с особенностями и спецификой рынка. Их можно разделить по соответствующим признакам.

По специализации:

  1. фондовые;
  2. товарно-сырьевые;
  3. валютные;
  4. криптовалютные.

По типу организации:

  1. государственные;
  2. частные;
  3. смешанные.

В современных условиях большинство фондовых рынков имеет виды акционерных обществ. Они выполняют свои функции, параллельно являясь полноправным игроками и получая дополнительный доход от эмиссии собственных акций.

По способу участия:

  1. открытые биржи, где в торгах имеют право участвовать все желающие;
  2. закрытые, где к участию допускаются только зарегистрированные члены биржи.

По типу сделок:

  1. фьючерсные. Это сделки, рассматривающие совершение поставки товаров или ценных бумаг через некоторое время;
  2. опционные. Это сделки, в ходе которых приобретается только право на покупку товаров или активов;
  3. продажи реального товара;
  4. смешанные, где одновременно участвуют контракты разных видов.

Как правило, биржа ориентирована на один вид контрактов, поскольку разные типы сделок подчиняются собственным правилам, а для их проведения используются специализированные инструменты.

Обратите внимание! Существует еще один признак, по которому можно условно разделить биржи — международные и региональные. На первых совершаются сделки с участием целых отраслей, нередко игроками выступают государства или корпорации глобального значения. Масштабы вторых не столь велики, ограничиваются финансовыми операциями внутри страны или региона.

Крупнейшие фондовые биржи

Рассматривая фондовый рынок, что это такое и каковы его особенности, необходимо обратить внимание на крупнейшие фондовые биржи.

Это места, где происходят непосредственные процедуры, заключаются сделки, проводятся торги. На сегодня в мире насчитывается около 200 фондовых бирж. Старейшая находится в Германии, во Франкфурте.

Она основана в 1585 году и действует по сей день.  Крупнейшие торговые площадки сосредоточены в США. Это NASDAQ (капитализация 11,23 трлн долл.) и NYSE (капитализация 25,53 трл. долл.). Японские, китайские фондовые биржи значительно уступают по капитализации площадкам из США, но заметно опережают европейские биржи. Например, японская Japan Exchange Group имеет капитализацию 5,1 трлн долл., а китайская Shanghai Stock Exchange, China — 4,67 трлн.

Необходимо сказать несколько слов о крупнейшей российской площадке. Московская фондовая биржа (MOEX) основана в 2011 году как результат слияния ММВБ и РТС. Она не относится к числу крупнейших в мире, но отличается особой специализацией. Помимо стандартных сделок, здесь активно торгуют облигациями, что нетипично для других площадок. Кроме этого, проводится клиринговая и депозитарная деятельность, ведутся торги по всем основным направлениям.

Участники фондового рынка

Различают два вида участников фондового рынка — объекты и субъекты.

Объекты рынка ценных бумаг — это документы, выражающие права собственности на имущественные или финансовые средства. Проще говоря, объектами являются сами ценные бумаги, подлежащие продаже или покупке.

Субъекты рынка ценных бумаг — это участники торгов, поручающие и обеспечивающие непосредственное выполнение процедуры.

Они делятся на две группы:

  1. обычные инвесторы. Это люди, не имеющие допуска к непосредственному проведению сделок, поручающие эту функцию профессиональным участникам;
  2. профессиональные участники. Они получают специальную подготовку и допуск к проведению операций с ценными бумагами.

В число профессиональных участников входят:

  1. брокеры. Они заключают договор с инвесторами и проводят сделку, получая за это комиссионные. По сути, брокеры выступают в роли посредников между инвестором и биржей (или продавцом), принимая на себя непосредственное ведение сделки;
  2. регуляторы. Это сотрудники биржи, производящие контроль или надзор за действиями брокеров и других участников. В задачу регуляторов входит своевременное обнаружение и пресечение нарушений;
  3. эмитент. Это организация или частное лицо, выпускающее ценные бумаги. В более узком понимании, эмитент — это продавец ценных бумаг на бирже;
  4. биржа. Она также выступает в роли участника фондового рынка как орган, обеспечивающий контакт продавца и покупателя, координирующий их действия и производящий контроль за соблюдением правил.
Прочтите также:  Рефинансирование потребительского кредита в ВТБ 24 банке!

Все субъекты рынка ценных бумаг действуют в контакте друг с другом, хотя встречаются ситуации, когда покупателю неизвестен продавец, и наоборот.

Инструменты торговли на фондовой бирже

Инструменты фондового рынка — это другое название объектов торговых сделок.

Различают два вида:

  1. инструменты первого порядка (акции, облигации, инвестиционные или сберегательные сертификаты);
  2. инструменты второго порядка (свопы, опционы, фьючерсные или форвардные контракты и т.д.).

Инструменты первого порядка показывают высокую ликвидность. Они использовались с момента появления фондового рынка, выступая в качестве основы совершаемых сделок. Дополнительные инструменты возникли как следствие развития и совершенствования фондовой биржи, но достичь такой же ликвидности, как у основных инструментов, так и не смогли.

Типы сделок на фондовом рынке

Операции, проводимые на рынке ценных бумаг, делятся на спекулятивные и инвестиционные.

Первые производятся для извлечения быстрой разовой прибыли, вторые рассчитаны на долгосрочное действие в форме дивидендов.

Для инвестора возможны два вида сделок:

  1. покупка ценных бумаг на свои или заемные деньги. В роли заемщика выступает брокер (такие действия называются маржинальными сделками);
  2. продажа ценных бумаг. Если их нет в наличии, инвестор может занять необходимое количество у брокера за дополнительный процент.

В первом случае сделки на биржевом языке называются «лонг» (от английского «long» — длинный, так как инвестиции рассчитаны на долгий период), а во втором — «шорт» (от английского «short» — короткий, так как прибыль получается сразу).

Кроме этого, различают сделки с немедленным и отложенным исполнением. В первом случае их обозначают «Т + 0», во втором — «Т + 2», что означает зачисление бумаг на счет и списание денег в день сделки, или через 2 дня. Отложенное исполнение дает временной бонус на случай, если для завершения сделки на счету недостает средств.

Как происходит торговля акциями на бирже

Рассмотрим, как работает фондовый рынок, на примере торговли самым ликвидным активом — акциями.

Для торговли акциями инвестору не обязательно лично присутствовать на бирже. Можно участвовать в процессе через интернет или по телефону.

Сделки проходят поэтапно:

  1. Подача заявки. Необходимо внести ее в электронную систему биржи.
  2. Сверка данных по сделке у обеих сторон.
  3. Процедура клиринга — проверка правильности оформления сделки, соответствия заявленных и реальных расчетов, оформление необходимых документов.
  4. Исполнение процедуры — обмен ценных бумаг на деньги.

Изначально совершение сделок происходило только в торговом зале. Это было неудобно, в помещении было тесно, шумно, что мешало корректному проведению торгов. С появлением электронных средств коммуникации — компьютеров, смартфонов и прочей техники — появилась возможность участвовать в торгах из любой точки земного шара. Это изменило обстановку и сделало торговлю более удобной, цивилизованной.

Как выбрать брокера и зачем это делать

Для частных лиц торговля на фондовой бирже доступна только с помощью посредников.

Это обязательное условие, обеспечивающее безопасность сделок и отсутствие ошибок или злоупотреблений. Покупку или продажу ценных бумаг или деривативов (производных инструментов) по поручению клиентов производят брокеры. Это профессиональные, лицензированные участники фондового рынка, чья деятельность контролируется Центробанком. Перед тем, как заработать на фондовом рынке, надо выбрать надежного посредника.

Необходимо понимать, что брокер — это не конкретный человек, а финансовая организация. Например, на Московской бирже в качестве брокеров выступают АО Альфа-банк, ВТБ, КИТ Финанс, АЛОР БРОКЕР и другие. Перед началом торгов клиент заключает с брокером договор и открывает брокерский счет. На него поступают деньги, предназначенные для покупки ценных бумаг, или оплата за проданные активы. Для того, чтобы снять деньги с брокерского счета, клиенту надо дать соответствующее поручение.  С каждой сделки брокер удерживает 13 % или 30 % (для российских или иностранных клиентов).

Размер взноса на брокерский счет, как правило, не ограничивается. Однако, если сумма слишком мала, может быть увеличена ставка комиссии. Для выбора надежного брокера следует выяснить тарифы, почитать отзывы, узнать рейтинг интересующих посредников.

Внимание! Отзывы о брокерах не всегда соответствуют действительности — негативные написаны на эмоциях, а позитивные могут быть заказными, написанными за оплату. Поэтому, правильнее руководствоваться сторонней, наиболее корректной информацией.

Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать

Доверительный управляющий — это частное или юридическое лицо, уполномоченное выступать от имени своего клиента при совершении сделок на фондовой бирже.

Прочтите также:  Оформить кредитные каникулы по кредитной карте Альфа-Банка и кредитный карантин для добросовестных заемщиков

Для неопытных или не уверенных в своих возможностях клиентов необходим человек, знающий, как инвестировать в фондовый рынок, способный выбрать правильную стратегию финансового поведения.

Доверительный управляющий заключает договор со своим клиентом, на основании которого получает право распоряжаться средствами и активами. Он разрабатывает стратегию, согласует ее с клиентом, вводит его в известность относительно возможных рисков и величины прибыли. За свою работу доверительный управляющий получает вознаграждение в той или иной форме. Действия с активами клиента производятся им от своего имени, но с пометкой «Д. У.».

Согласно договора, действия с активами инвестора могут выполняться в его отсутствие, без личного участия. Особенность доверительного управляющего заключается в отсутствии гарантированного дохода. Предпринятые шаги могут стать источником прибыли, но возможен и неблагоприятный исход. Известны случаи, когда неудачные действия ДУ приводили клиента к полной потере средств. Термин «доверенный» имеет лишь юридическое значение, поскольку настоящих доверенных отношений, как правило, не возникает.

Как торговать на фондовой бирже

Первые шаги инвестора на фондовой бирже опасны — нередко они приводят к ряду ошибок и потере средств.

Для торговли необходимо заключить договор с брокером или доверительным управляющим. Это профессиональные участники рынка, действующие в интересах своего клиента. Разница между ними состоит в форме принятия решений — доверительный управляющий волен сам выбирать и совершать действия, а брокер лишь выполняет поручения инвестора.

Есть варианты VIP-обслуживания, когда брокер оказывает расширенный объем услуг, включающих аналитику или привлечение персонального менеджера. Этот вариант представляет собой нечто средне между работой обычного брокера и доверенного управляющего.

Торговые стратегии, используемые на фондовом рынке, определяют стоимость, вид ценных бумаг, условия и сроки действия сделки. Часто используются сложные стратегии, требующие плотного анализа ситуации, принятия системы дополнительных правил.

Открытие брокерского счета происходит при личном визите клиента в офис брокера, или с помощью электронных средств связи. Для выполнения торговых операций используются компьютерные или мобильные приложения, позволяющие в режиме реального времени отслеживать ситуацию и немедленно реагировать. Хранение ценных бумаг производится в депозитарии, где подтверждаются права инвестора на владение активами. Депозитарий и регистратор также являются профессиональными лицензированными участниками фондового рынка.

Риски торговли на фондовых биржах

Торговля на фондовом рынке не гарантирует обязательной прибыли.

Существуют риски сделок на фондовом рынке, возникающие по двум причинам:

  1. банкротство брокера;
  2. падение стоимости ценных бумаг.

В первом случае инвестор имеет возможность ограниченного влияния на ситуацию, путем своевременной смены брокера или страхования вклада. Однако, риски на фондовом рынке, возникающие вследствие обесценивания ценных бумаг, не поддаются простым методам устранения. На стоимость активов влияют внешние события, от политических волнений до природных катаклизмов. Необходимо понимать — чем выше потенциальный доход, тем выше риски. Это два взаимосвязанных явления, к которым приходится быть готовыми.

Оцените статью
Полезные советы и обзоры для бизнеса и финансов - идеи которые ведут к деньгам
Adblock
detector