Финансовый менеджмент

Цели и стратегии финансового менеджмента направлены на развитие результативности работы организации.

Понятие финансового менеджмента

Это управление средствами компании, для реализации стратегических и тактических целей.

Действия направлены на поднятие эффективности используемых методов работы. Чтобы понять, что же такое финансовый менеджмент, нужно ознакомиться с его аспектами.

В сферу входят:

• подробный анализ финансового состояния и денежных потоков;
• разработка и реализация антикризисных ходов, которые помогают предотвратить работу в минус;
• оценочная деятельность, без которой невозможно принимать антикризисные решения;
• анализ потенциала инвестиций, который позволяет минимизировать шансы убыточного вложения.

Если обобщить, работа в данной сфере дает возможность ответить на вопросы о том, откуда берутся деньги и что с ними делать дальше. Успешный бизнес не может быть таковым, если не расширять его границы, не рисковать, инвестируя в новые проекты.

История финансового менеджмента

Потребность в грамотной аналитике существовала всегда, но четкие правила работы вырисовывались только в ХХ веке.

На протяжении многих лет люди учились тому, что сейчас можно освоить за несколько лет. Путем беспрерывных проб и ошибок инвесторы и меценаты пытались вычислять перспективные проекты. В 1960-е годы официально появилась прикладная дисциплина «финансовый менеджмент», позиционирующая себя как наука, посвященная методологии и технике управления бюджетом организации.

Развитие направления можно разделить на 3 этапа:

• Первый: дореволюционная Россия. Официально здесь подобные науки отсутствовали, но этот период служил своеобразным палеолитом: периодом формирования правил «выживания» на суровом рынке. Здесь сформировалось 2 главных направления: финансовые вычисления (сформировались во время развития капитализма) и анализ баланса.
• Второй: с 1917-х до 1990-х годов, выделяется многочисленными политическими реформами, которые привели к отрицательному влиянию на развитие данной науки. Социалистическая экономика не давала шанса на эволюцию менеджмента.
• Третий: с 1990-х годов до наших дней. Благодаря процветанию капитализма, развитие науки обрело обороты: с каждым годом появляется больше и больше методов, которые зачастую не разглашаются.

Благодаря детальному анализу доступной в интернете информации, удалось собрать популярные советы и методики, с которыми можно ознакомиться далее.

Теоретические основы и базовые понятия финансового менеджмента

Чтобы вникнуть в основы и обрести базу финансового менеджмента, необходимо ознакомиться с терминологией:

• предмет финансового менеджмента – деньги организации и финансовые отношения компании;
• корпорация – объединение физических и юридических лиц для достижения цели;
• корпоративные финансы – средства, которые позволяют демонстрировать особенности характера финансовых отношений, возникающих в процессе формирования и распределения ресурсов.

Также необходимо ознакомиться с базовым материалом – теорией рациональных ожиданий. В ХХ веке появилась теория «Рациональные ожидания и теория движения цен», которая способствовала развитию описанной в статье науке. Ее даже назвали отцом экономической революции. Также в этот период выходит Теория адаптивных ожиданий. Данные работы используются по принципу снежного кома: в будущем на них будут наращивать новые знания и развивать сферу все больше и больше. Отличие заключается в том, что теория адаптивных ожиданий базируется на анализе исключительно ретроспективной информации, в то время как теория рациональных ожиданий предусматривает работу с доступными источниками.

Данную науку можно рассматривать с трех углов:

1. Система управления деньгами;
2. Орган управления;
3. Форма предпринимательской деятельности.

Какую роль играет финансовый менеджмент в организации

Финансовый менеджмент можно рассматривать как полноценную систему управления.

К выбору работника на данную должность рекомендуется подходить ответственно. В противном случае, компанию ожидают многочисленные провальные инвестиции и убытки. Роль финансового и инновационного менеджмента играет роль в формировании потенциального размера прибыли компании.

Финансовый механизм

Механизм включает в себя методы формирования, планирования и рационального вложения полученных денег.

Условно механизм можно разделить на 4 составляющих:

1. Проведение проверок касательно работы организации со стороны государства;
2. Изменение данных в связи с нестабильной ситуацией на рынке;
3. Внутреннее изменение планов;
4. Конкретные способы реализации целей, к которым пришел менеджер после анализа предоставленной (или найденной) информации.

К конкретным тактикам есть смысл прибегать только после обработки всех данных.

Объекты и субъекты финансового менеджмента

Ранее в статье фигурировали термины «объект» и «субъект». Это ключевые термины, которые заслуживают отдельного внимания. Поэтому они не были внесены в список главных понятий.

Объектом финансового менеджмента называют то, на что направлена деятельность. Ими являются в том числе средства и финансовые отношения компании.

Субъекты, в данном случае, это источники любой деятельности. Это те люди, которые занимаются поиском информации и ее загрузкой в систему. В их обязанности также входит обработка полученных данных. Утвержденное на подобную должность лицо обязано еще и вести отчетность по поводу целесообразности конкретных действий.

Цели и задачи финансового менеджмента

Цели финансового менеджмента:

• работа над поднятием стоимости и оценки организации;
• прирост прибыли;
• фиксация организации в конкретном сегменте рынка, обеспечение работы и возрастающего дохода, который будет стремиться исключительно вверх (минимизирование работы на уменьшение прибыли, что не позволит допустить банкротства);
• улучшение условий работников компании, обеспечение людей социальными пакетами и т. п;
• совершение грамотных инвестиций, которые окупятся в будущем и будут составлять немалую долю прибыли.

Если говорить про задачи по финансовому менеджменту, можно выделить следующие пункты:

• Работа над обеспечением денежной стабильности. Задача реализуется постепенно, в процессе развития и разрастания компании. Между обеспечением стабильности на начальных этапах и достижением подобной цели после многолетней работы – большая разница. Сложнее удержать организацию после запуска. Сразу на нее накинутся «голодные» инстанции, которые быстро отобьют желание развивать бизнес. Главное – пережить этот момент и в будущем принимать только рациональные решение.
• Минимизация серьезных рисков. Принятие решения – риск. Иногда компания вынуждена идти на эксперименты, причем нельзя быть уверенным в решении на 100 процентов. Вопрос только в том, всегда ли нужно следовать пословице «кто не рискует – тот не пьет шампанское». Финансовый менеджмент помогает понять, когда риск потерять все оправдан и когда шансы выйти победителем отсутствуют.
• Оптимизация распределения и использования имеющихся средств. По поводу инвестиций разобрались – но даже мелкие финансовые операции должны быть грамотными. В противном случае можно разориться из-за банальных, но не грамотных расходов. В работе предприятия или развитии собственного бизнеса не бывает мелочей! Каждая копейка важна и каждая мелочь значима, любое неграмотное решение может привести к банкротству.
• Максимизация дохода. После того, как расходы правильно распределены, нужно направить все усилия на увеличение бюджета. Главное – не пытаться добиться успеха путем сокращения важных расходов. В противном случае можно попросту развалить все построенное. Лучше сконцентрироваться на проблемных местах компании, попытаться исправить их и улучшить организацию.

Функции и методы финансового менеджмента

Чтобы лучше понять принципы работы финансового менеджмента, рекомендуется более подробно ознакомиться с каждым методом:

Функция	Подробное описание
Планирования	Описание плана работы Составление единой ценовой политики Работа с налогами, составление соответствующих планов
Формирования структуры капитала и расчета его стоимости	Определение необходимости в тех или иных расходах, исключение лишних затрат, которые никак не приведут к развитию бизнеса Подробное исследование инвестиционного рынка Стремление к исключительно успешным инвестициям
Формирования инвестиционной политики	Определение приоритетных для компании проектов
Управления оборотными деньгами	Объективное определение необходимости тех или иных активов, исключение нерентабельных представителей Составление алгоритма, следуя которому возможно повысить КПД потраченных средств Контроль транзакций Определения рисков

Методы финансового менеджмента

Если цели каждой функции достигнуты – задача финансового менеджера будет считаться выполненной.

Разумеется, нельзя единожды сделать работу хорошо и надеется на то, что дальше все будет работать само по себе. Работа не должна замораживаться, при чем ее качество должно быть беспрерывно достойным. Бизнес это не объект, это процесс.

Чтобы достичь хороших результатов в описанных выше аспектах, можно воспользоваться одним из методов финансового менеджмента:

• Планирование и прогнозирование. Нужно тщательно продумывать каждый шаг, составлять стратегии на ближайшую неделю, месяц, год. Только так можно увидеть и предотвратить вероятные риски, грамотно рассчитать бюджет и составить рациональный алгоритм действий.
• Кредитование. Зачастую на старте у компании нет средств на развитие, из-за чего приходится прибегать к кредитованию. Это нормально, если серьезно подойти к реализации предыдущего метода: грамотный план позволит понять сколько времени нужно и каковы вероятные убытки.
• Самофинансирование. Если есть возможность справиться без помощи кредитных организаций – лучше предпочесть альтернативный вариант. Так можно минимизировать риск банкротства в связи с накопленными процентами и неподъемными долгами, которые попросту раздавят компанию.
• Ценообразование. Исходя из результатов предыдущих методов нужно проанализировать данные и составить такую ценовую политику, которая не повлечет за собой убытки, не остановит развитие и даст шанс на реализацию первоначальных планов.
• Рациональное распределение расходов. После того, как был составлен план прибыли, необходимо сделать четкое распределение полученных денег, чтобы не потратить крупные суммы в никуда. В будущем это может помешать реализовать первоначальные планы и потянуть организацию на дно.
• Укрепление положения компании.

В списке описаны только распространенные методы, которые служат в качестве базы. На самом деле их намного больше.

Информационное обеспечение финансового менеджмента

Информация должна быть из первоисточника!

Передается она по двум каналам: внутреннему и внешнему.

Ее направления можно описать в нескольких пунктах:

1. Политическая и экономическая ситуации в стране.
2. Рыночная ситуация, положение конкурентов.
3. Состояние компании.

Грамотный сбор и обработка информации – залог успеха.

Проблемы финансового менеджмента

В Российской Федерации недавно было проведено исследование, в ходе которого удалось выявить следующие проблемные моменты:

• частая нехватка денег;
• неправильное составление бизнес-плана;
• плохая оценка рисков;
• устаревшая система обучения в университетах.

Оценка эффективности финансового менеджмента

Не всегда получается полноценно оценить прогресс. В начале даже минимальный прирост может быть большим в процентном соотношении. Если первое время прирост прибыли составляет несколько сотен процентов – не нужно считать, что таким же он должен оставаться и в будущем. Важно понимать, что одно дело довести до такого результата нулевую компанию, где даже минимальная прибыль уже становится огромной (в процентах) и совсем другое – устоявшиеся предприятие.

Возникает вопрос: каким прирост должен быть и что делать, если доход упал

Падение дохода не  свидетельствует о плохой работе финансового менеджера. На это может повлиять ряд обстоятельств. Работа данного специалиста входит в их число, но уж точно не выступает единственной причиной.

А вот если говорить про норму прироста – здесь нужно смотреть ситуативно. Не существует единого алгоритма, который способен рассчитать «нормальный» показатель. Этим должны заниматься опытные аналитики.

Базовые показатели финансового менеджмента

Главные показатели:

• добавленная стоимость (сумма, которая рассчитывается из цены созданной продукции за отчетный период);
• брутто-результат (разница добавленной стоимости и расходов);
• нетто-результат (разница брутто-результата и денег, потраченных на организацию баланса);
• экономическую рентабельность (чистая прибыль).

Если каждый из этих показателей в норме – проблем с развитием возникнуть не должно. При соблюдении рекомендаций по поводу реализации каждой функции финансового менеджмента, можно добиться продуктивности работы предприятия любой бизнес-ниши.