Инвестиционный цикл это что?

Инвестиционный проект – это вложение привлечённых или собственных средств в интересное, а главное доходное дело. Он может быть самостоятельным или входить в глобальный комплексный проект, но в любом случае имеет жизненный цикл, разбиваемый на этапы или фазы. Сроки выполнения инвестиционного проекта чётко определяются, так как инвесторы на основе этих данных рассчитывают свои риски и величину будущей прибыли.

Жизненный цикл инвестиционного проекта – что это?

Каждая инвестиционная программа имеет жизненный цикл (инвестиционный цикл), то есть период времени с начала зарождения идеи вложить деньги до ликвидации инвестиционной программы. Он делится на четыре фазы, которые следуют одна за другой. Фазы различаются целями, задачами, продолжительностью.

Так, принято выделять следующие фазы:

  1. Прединвестиционную (включает исследования и анализ);
  2. Инвестиционную (проектирование с последующим заключением договоров);
  3. Операционную или производственную (хоздеятельность);
  4. Ликвидационную.

Первая фаза инвестиционного проекта – прединвестиционная

Несмотря на то, что первая фаза по сути стоит за циклом непосредственных инвестиций, она является главной потому, что на этом этапе принимается решение о том, куда лучше, выгоднее вкладывать деньги. При этом выбирать одну из идей предстоит инициатору будущего проекта.

Критериями выбора являются:

  • эффективность;
  • рискованность;
  • окупаемость;
  • состоятельность (финансовая, техническая, экономическая, организационная)

Инвестор может и не участвовать на этом этапе, ведь часто его находят именно в течение первой фазы проекта.

На каждом этапе прединвестиционной фазы проекта необходимо стараться учесть риски, чтобы предотвратить возможные неприятности.

Фаза является идентификационной, то есть в этот момент определяется, почему было решено создать инвестиционный проект. Причинами могут служить: наличие инвесторов или собственных свободных денежных средств, а также желания реализоваться в интересуемом виде бизнеса. Для удобства составляется декларация о намерениях.

В этом документе содержится информация про:

  • территориальное нахождение объекта;
  • инвестора;
  • экологическую чистоту объекта (о воздействии на окружающую среду);
  • источники финансирования;
  • предполагаемые каналы сбыта готовой продукции;
  • количество и качество необходимых сырьевых, трудовых, энергетических, земельных ресурсов.

Анализ

Для полноценного анализа будущей программы:

  • определяют местонахождение объекта инвестирования;
  • выясняют состав доступных ресурсов для реализации программы;
  • разрабатывают техническую документацию;
  • рассматривают инвестиционные возможности;
  • разрабатывают бизнес-план;
  • начинают поиски платежеспособного инвестора;
  • формулируют целесообразность инвестиционных мероприятий.

Обоснование

Письменное обоснование вкладываемых средств должно учитывать действующее местное законодательство. Также в нём содержится описание целей всего проекта, характеристика объектов, которые будут задействованы в процессе реализации вложенных средств, и анализ рынка, нишу в котором собирается занять создаваемая организация. Правильно составленное обоснование проходит экспертизу. На основе документа при наличии такой необходимости выдают акт выбора земельного участка.

Прочтите также:  Открытие киоска для шаурмы с нуля: выбор места, оформление документов, объем инвестиций

В конце прединвестиционного этапа производят согласование подготовленных документов с инвестором и оценивают жизнеспособность программы, то есть возможность генерировать денежные потоки.

Принятие решения

На третьем этапе прединвестиционной фазы осуществляется окончательное принятие решения и выбирается один из вариантов, если их несколько. При этом проводится экспертиза, целью которой является предотвращение функционирования объектов, противоречащих правам юридических и физических лиц, целям и интересам государства. В частности, проект должен соответствовать экологическим, санитарным, экономическим, социальным нормам.

Разработка ТЭО

На последнем этапе первой инвестиционной фазы производится составление технико-экономического обоснования проекта, представляющее собой пакет документов, в который входят:

  • конструктивные решения;
  • расчётные и сметные документы;
  • оценочные решения;
  • природоохранные обоснования.

ТЭО необходим только при наличии инвестиций (в том числе частичных) из государственного бюджета. Разработку обоснования делают лишь квалифицированные специалисты, которые имеют соответствующую лицензию.

ТЭО имеет примерно такую структуру:

  1. Идея программы.
  2. Описание маркетинговой стратегии и анализ рынка.
  3. Наличие и описание ресурсов.
  4. Местоположение будущего объекта и окружающая среда, которая будет влиять на его деятельность.
  5. Проектирование и применяемые технологии.
  6. Структура организации и управленческого органа предприятия.
  7. Трудовые ресурсы.
  8. Анализ финансовый и оценка окупаемости будущих вложений.
  9. Выводы.

Инвестиционная фаза

Инвестирование или реализация проекта происходит на второй фазе инвестиционного цикла.

Именно в это время предпринимаются определённые действия по конкретным вложениям, например:

  • разработка документации инвестиционного проекта;
  • заказ, проверка и установка оборудования;
  • строительство объектов;
  • подготовка производственных площадок;
  • пуско-наладочные, изыскательские, строительно-монтажные работы;
  • модернизация, реконструкция уже существующего производства;
  • заключение договора подряда;
  • подготовка персонала;
  • разработка и внедрение рекламных мероприятий.

Для реализации нужного плана инвестиций необходимы финансовые вливания, поэтому без инвестора на этом этапе не обойтись. Если инвестиционный проект включает в себя открытие и работу предприятия, на этапе этой фазы формируются постоянные активы этой компании.

Эксплуатационная фаза

На третьем этапе происходит запуск предприятия, которое было введено в эксплуатацию в конце предыдущей фазы.

Большая часть срока реализации всего проекта приходится именно на этот этап. Чтобы данный период был наиболее эффективен, а вся кампания увенчалась успехом, необходимо продлить эксплуатационную стадию на как можно более долгий срок.

Эксплуатационная фаза включает в себя:

  • получение сертификатов на выпуск продукции (если нужно);
  • управление производством;
  • продвижение производимого продукта на рынке;
  • отслеживание качества продукции;
  • организация сервисного обслуживания;
  • определение точки сокращения интереса потребителей к продукту.

Завершающая стадия инвестиционного проекта – ликвидационная

После выработки ресурсов или спада спроса на товар, то есть на момент выполнения поставленных инвестиционных целей наступает закрытие проекта, то есть его ликвидационная фаза.

Прочтите также:  Бизнес-план по пошиву детской одежды

При этом определяется стоимость основных средств для их реализации с учётом амортизации. Если продать станки невозможно, оборудование и другие основные средства консервируют.

Ликвидационная фаза не всегда возникает после достижения целей. Наступают ситуации, при которых необходимо преждевременно завершить неудачный проект. Также причиной может стать недостаток средств у инвестора, обнаружение ошибок в расчётах или появление другого подходящего для инвестирования проекта.

Оцените статью
Полезные советы и обзоры для бизнеса и финансов - идеи которые ведут к деньгам
Adblock
detector