Инвестиционный портфель — что это такое, особенности и принципы формирования

Грамотно размещенные денежные средства приносят их владельцу пассивный доход. Это надежный способ не только сохранить заработанные деньги, но и приумножить их путем инвестирования в доходные и перспективные предприятия. Однако, на пути начинающего инвестора возникает масса препятствий в виде незнакомых терминов и понятий. Это важный момент, поскольку без правильного понимания терминологии освоить азы инвестирования невозможно.

Первым понятием, которое необходимо усвоить, является инвестиционный портфель.

Это базовый термин, вокруг которого вращается вся система обозначений и наименований.

Формирование портфеля ценных бумаг — первый шаг в инвестировании, от которого зависит успех, величина дохода. Шаг важный, определяющий все параметры или условия вложения средств. Сделать его без предварительной подготовки сложно. Не зная, что такое инвестиционный портфель, для чего он нужен, невозможно грамотно разместить деньги, получить прибыль.

Перед тем, как создать инвестиционный портфель, надо внимательно изучить вопрос, разобраться в его особенностях, специфике. Формирование портфеля ценных бумаг — задача, требующая понимания связи между элементами процедуры инвестирования. Необходимо разобраться в их особенностях, освоить классификацию инвестиционных портфелей, определиться в своих предпочтениях.

Вложение средств даст ожидаемый результат только при грамотном использовании, действовать наугад здесь нельзя.

Рассмотрим внимательнее, как правильно делать инвестиции, чтобы получить максимальный доход. Изучим особенности, способы формирования портфеля ценных бумаг, плюсы и минусы, правила, варианты грамотных действий.

Что такое инвестиционный портфель

Инвестирование — надежный способ вложения средств для защиты от инфляции и получения пассивного дохода.

Принцип этого действия не представляет сложности — деньги вкладываются в ценные бумаги, сохраняющие или увеличивающиеся стоимость. Однако, получить доход, произвольно приобретая акции и рассчитывая на прибыль, не удастся. Проблема в ликвидности, изменениях конъюнктуры рынка, внешних факторах. Поэтому, для начинающего инвестора первым шагом становится изучение рыночной ситуации, выбор наиболее перспективных инструментов. Затем формируют портфель инвестиций.

Базовым правилом бизнеса является разделение средств на самостоятельные части. Если какая-то сумма используется не рационально, не приносит прибыли, потери можно компенсировать с помощью других частей. Инвестиционный портфель, это, простыми словами, набор инструментов (ценных бумаг), в которые будут вкладываться средства. То есть, инвестор не покупает акции одного вида, а приобретает несколько разновидностей для того, чтобы защититься от потерь. Таким образом, соблюдается правило минимизации финансовых рисков, когда средства распределяются по отдельным позициям.

Инвестиционный портфель — это набор ценных бумаг, купленный с определенной целью.

Это может быть получение прибыли или хранение денег в иной форме, чтобы защитить капитал от инфляции. Правильно сформированный набор позволит снизить финансовые риски, избежать потерь от внешних причин, которые многократно возрастают при покупке одного большого пакета ценных бумаг.

Прежде, чем приступить к рассмотрению принципов формирования инвестиционного портфеля, надо определиться с участниками процесса.

Необходимо разделять два понятия:

  1. Инвестор. Это человек, желающий вложить средства в покупку ценных бумаг с целью защиты от инфляции, получения прибыли. Есть активные инвесторы, постоянно отслеживающие динамику, корректирующие свои вложения в более перспективные инструменты. Пассивные инвесторы не следят за состоянием рынка, полагаясь на надежность купленных ценных бумаг;
  2. Трейдер. Это человек, для которого заработок на бирже становится основным занятием. Он производит ежедневно массу сделок, зарабатывая на увеличении или падении стоимости акций. Использует свои средства, или занимает у брокера. В отличие от инвестора, трейдер действует гораздо интенсивнее, что отражается на его доходе.

Разница между трейдерами и инвесторами велика. Иногда их считают противоположностями.

Трейдер — это спекулянт (без негативного смыслового оттенка), зарабатывающий на покупке и быстрой перепродаже ценных бумаг.

Инвестор вкладывает средства в расчете на долговременную прибыль от дивидендов, или для сохранности, защиты от инфляции или девальвации.

Для любого участника процесса важно правильно подобрать набор инструментов, приносящий максимальную прибыль без потерь. Структура инвестиционного портфеля — это отдельный и сложный вопрос, поскольку от состава ценных бумаг зависит величина прибыли и надежность вложений. Неопытному человеку сложно определить, какие активы выгоднее или устойчивее, поскольку приходится учитывать массу факторов влияния.

Важно! Трейдерство — занятие, но подходящее для неопытных, начинающих участников. Здесь надо иметь четкое понимание сути процессов, видеть тенденции и вовремя реагировать на признаки повышения или понижения позиций ценных бумаг. Для новичков подходит пассивное инвестирование, пока не будет получен достаточный опыт и навыки использования инструментов.

Из чего составляется портфель

Инвестиционный портфель (иногда еще используют другое название — портфель дохода, не очень точный, но выразительный термин) составляется из набора ценных бумаг, показывающих положительную динамику в данный момент или в перспективе.

Прочтите также:  Как правильно отказаться от кредитной карты Сбербанка в 2021 году и закрыть счет

При формировании портфеля ценных бумаг могут быть использованы любые инструменты:

  • ОФЗ (облигации федеральных займов). Это надежный способ сохранить и увеличить средства. Доходность по облигациям сравнительно низкая, но прибыль не облагается НДФЛ, а потерь при использовании ОФЗ не бывает;
  • облигации компаний. Это долговые обязательства частных или государственных компаний. Доход по ним выше, чем по ОФЗ, но есть риск потери средств из-за банкротства компании во время срока действия облигаций;
  • акции. Инвестор, приобретая их, становится владельцем части компании, имеющим право участвовать в управлении, получать дивиденды. Здесь можно получать высокую прибыль, но и риск выше, чем при использовании других инструментов;
  • банковские депозиты. Это вклады, размещенные на заранее определенный срок под фиксированный процент прибыли. Преимуществом этого способа считается защита вкладов — они страхуются на сумму не более 1,4 млн. руб. Если необходимо положить на депозит сумму, превышающую страховой максимум, следует разделить деньги и положить их на депозит в разные банки;
  • опционы, фьючерсы. Это документы, подтверждающие право на покупку активов в назначенный срок или на неопределенное время. Такие бумаги пользуются высоким спросом и ликвидностью, но риск потери средств при действиях с ними достаточно высок. Для неопытных инвесторов действия с опционами или фьючерсами не рекомендованы, так как велика возможность потери средств;
  • драгоценные металлы. Это традиционный способ сохранить или приумножить капитал;
  • недвижимость, прочие активы.

Необходимо понимать, что формирование портфеля ценных бумаг требует точного знания динамики роста или падения каждого инструмента. Отсутствие подробной информации может стать причиной серьезных, иногда — фатальных ошибок. Действовать наугад нельзя, здесь не бывает случайных удач. Важно грамотно выбрать инструменты, пропорционально распределить их по степени риска, доходности.

Перед тем, как сформировать инвестиционный портфель, надо изучить тенденции движения цен на активы разного типа, выделить наиболее перспективные инструменты. Это сложная задача, с которой не всегда успешно справляются даже опытные биржевые игроки. Поэтому, для начинающего инвестора правильным решением станет поручить формирование портфеля ценных бумаг опытным, профессиональным участникам — доверительным управляющим, или брокерам.

Типы инвестиционных портфелей

Создать сбалансированный портфель непросто.

Надо быть в курсе текущей обстановки на рынке, знать общую динамику и тенденции изменения позиций ценных бумаг. Здесь нужен опыт, интуитивное понимание возможных ситуаций, предвидение изменений в связи с внешними факторами. Сам смысл создания портфеля состоит в распределении имеющихся средств по секторам или позициям, для получения максимальной выгоды и минимальных убытков.

Состав портфеля определяется степенью подготовки и личными качествами инвестора. Люди с авантюрным складом ума часто рискуют, выбирая инструменты с максимальной прибылью, но с большими рисками. Более осмотрительные и осторожные инвесторы отдают предпочтение инструментам с низкой доходностью, но надежным и гарантированным от потерь. Выбор того или иного типа зависит от темперамента и опыта инвестора. Существует разные виды инвестиционных портфелей, которые условно объединяют в группы по тем или иным признакам.

Например, по уровню риска бывают:

  • агрессивный. Это портфель, в котором собраны рискованные и высокодоходные бумаги, требующие постоянного контроля и внимания. В их числе — фьючерсы и опционы, высокодоходные акции быстро развивающихся фирм, высокодоходные облигации. Такой портфель не подходит для начинающих инвесторов;
  • умеренный. Набор бумаг, дающих средний уровень прибыли. Этот пакет надежнее, не грозит потерей средств в полном объеме. Как правило, состоит из облигаций, акций и паев ПИФов;
  • консервативный. Он строится с целью сохранить средства, защитить их от инфляции. Сюда входят депозиты в банках высшего уровня надежности, ОФЗ или драгметаллы. Ожидать значительной прибыли в данном случае не приходится, но такой цели перед инвесторами не стоит.

По способу извлечения прибыли:

  • портфель роста. Состоит из акций или облигаций, растущих в цене;
  • дивидендный портфель. Рассчитан на получение дивидендов от акций перспективных предприятий.

Первый вид относят к активным, а второй — к пассивным видам дохода.

По скорости получения прибыли:

  • краткосрочный. Рассчитан на быстрый доход от продажи активов с высокой ликвидностью (акций, облигаций федерального займа, депозитов и т.п.);
  • долгосрочный. Это портфель, который наполняют бумагами разного уровня рискованности и доходности. Расчет на получение постоянной прибыли и возможность компенсировать потери на рискованных бумагах за счет менее прибыльных, но стабильных активов.
Прочтите также:  Стратегия торговли с индикатором CCI

Выбор подходящего набора ценных бумаг обусловлен личностными качествами и финансовыми возможностями инвестора. Кроме этого, важным фактором служит цель или задачи, которые ставит перед собой инвестор. Если надо сохранить имеющийся капитал, выбирают надежные варианты, лишенные финансовых рисков. Для быстрого заработка подходят рискованные, но прибыльные операции. Здесь не рекомендуется вкладывать большие суммы, лучше распределить их на несколько позиций, чтобы уменьшить риск при возникновении неблагоприятной ситуации.

Как сформировать портфель инвестиций

Грамотное формирование портфеля ценных бумаг — это залог успеха, получения прибыли или, как минимум, сохранения средств от колебаний экономической ситуации.

Фондовый рынок предлагает массу инструментов, дающих нужные результаты. Однако, если действия окажутся ошибочными, следствием станет частичная или полная потеря вложенных денег или иных активов. Инвестирование — это процесс, рассчитанный на долговременное действие, где возможны колебания доходности и временные изменения ситуации. Полностью исключить ошибки невозможно, но можно уменьшить их последствия.

Формирование портфеля ценных бумаг требует от участника правильного выбора стратегии. Надо определиться в характере операций, выбрать способ получения дохода. В первую очередь необходимо решить, заниматься инвесторскими или трейдерскими действиями. Это важный момент, определяющий характер и длительность производимых операций. Если инвестор рассчитывает на долговременную и стабильную прибыль от получения дивидендов, то трейдер зарабатывает на локальных колебаниях курса, производя массу операций за короткий отрезок времени.

Следующим шагом станет выбор инструментов. Неопытным участникам не рекомендуется сразу рассматривать рискованные или малознакомые позиции. Это опасно, поскольку на подобные бумаги воздействует масса внешних факторов. Их сложно просчитать, возрастает риск допустить ошибки. Даже опытные инвесторы часто теряют средства вследствие непредвиденных обстоятельств — политических событий или природных катастроф, вызывающих падение стоимости акций, облигаций или иных ценных бумаг.

Если принимается решение о покупке рискованных активов, следует уравновесить их более надежными и стабильными бумагами. Здесь важно определить величину просадки портфеля (допустимых потерь) и его горизонт (длительность инвестирования). Для того, чтобы получить возможность вывода денег с индивидуального инвестиционного счета (ИИС), требуется 3 года. Для начинающего инвестора рекомендуется выбирать горизонт, соответствующий этому сроку. Он считается средним, не слишком длительным, но и не маленьким.

Чем короче горизонт, тем выше может быть агрессивность портфеля. С увеличением длительности возрастает количество вероятных потерь, что делает формирование портфеля ценных бумаг с повышенными рисками нецелесообразным. Важно провести грамотную диверсификацию и максимально снизить риски. Надо использовать несколько позиций, уравновешивающих друг друга по степени надежности и прибыльности. Одни бумаги должны приносить доход, другие — обеспечивать компенсацию в случае резких просадок отдельных секторов.

По каждому инструменту следует провести тщательный анализ.

Рассматривают все позиции, влияющие на доходную часть:

  • маржинальность (прибыль, полученную после продажи продукции с вычетом переменных расходов);
  • дивидендную доходность (величина дивидендов;
  • FCF, или свободный денежный поток;
  • чистый долг компании, определяющий размеры отчислений;
  • капекс, или капитальные затраты (показатель расходов компании на улучшение, строительство инфраструктуры).
Прочтите также:  Допустимые лимиты при переводе с карты на карту Сбербанка

Сочетание этих показателей подлежит глубокому анализу, по результатам которого делается выбор.

Готовый портфель необходимо постоянно проверять и усиливать слабые позиции. Если обнаруживаются убыточные активы, их продают и заменяют более надежными, прибыльными бумагами. Даже если портфель создан для хранения капитала ил защиты средств от обесценивания, его придется регулярно мониторить и оптимизировать. В противном случае можно оказаться в крупном проигрыше.

Плюсы и минусы инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель обладает массой достоинств и недостатков.

К плюсам следует отнести:

  • возможность получить высокую прибыль. Доходность инвестиционного портфеля, при грамотном формировании и удачном стечении обстоятельств не ограничена никакими факторами;
  • ликвидность ценных бумаг, собранных в портфеле, позволяет без затруднений реализовать их или обменять на другие активы;
  • надежность, защита средств от внешних воздействий. Ценные бумаги в портфеле диверсифицированы, что увеличивает их устойчивость к колебаниям курса или биржевым проблемам. Это отличает набор от одиночного пакета бумаг;
  • простота в управлении. Это условное достоинство, поскольку для начинающих инвесторов не существует простых моментов. Однако, при наработке опыта, действия и контроль за портфелем значительно упрощаются;
  • полезный опыт обращения с ценными бумагами. Навыки использования фондового рынка для решения финансовых вопросов нередко становятся более ценными, нежели сами активы. Выгоднее научиться увеличивать капитал, чем сохранять полученную сумму.

Большинство начинающих инвесторов ценят надежность, сохранность активов. Однако, при появлении опыта одного хранения становится недостаточно, требуется увеличение, рост активов. Инвесторы начинают усиливать использование рискованных высокодоходных бумаг.

На этом этапе проявляются недостатки:

  • высокий риск вложений. Здесь недостатки присутствуют изначально, так как полной гарантии от потерь не существует;
  • необходимость тщательного анализа рыночной ситуации, изучения конъюнктуры, изучения динамики. Сформировать оптимальный инвестиционный портфель можно только после всестороннего изучения всех аспектов фондового рынка. Это требует времени, усидчивости и способностей к анализу ситуации;
  • нужны способности к прогнозированию, предвидению рыночной ситуации. Здесь не всегда бывает достаточно трудолюбия и старания. Опытные инвесторы часто утверждают, что их действиями руководит особое чутье, наработанное годами работы на бирже.

Важно! Достоинства и недостатки инвестиционного портфеля — категории относительные. С появлением опыта отношение ко многим аспектам меняется, кажущиеся минусы воспринимаются лишь как специфические особенности.

Советы начинающим инвесторам

Начало работы на фондовой бирже для многих инвесторов становится сложным и пугающим периодом.

Приходится постигать массу тонкостей, усваивать терминологию и методики управления портфелем ценных бумаг. Это отнимает массу сил и нервов, мешает действовать эффективно и рационально. Освоить методы формирования инвестиционного портфеля сложно, но необходимо.

Ускорить процесс познания тонкостей помогут полезные советы:

  • начинающим инвесторам рекомендуется составить инвестиционный портфель из ценных бумаг с низкими рисками. Это даст начальный опыт, поможет избежать потерь;
  • прежде, чем начать формировать сбалансированный инвестиционный портфель, следует выяснить конъюнктуру, понаблюдать за динамикой рынка, изучить текущую обстановку. Не следует полагаться на удачу, надо действовать только на основании точной информации;
  • выбор брокера должен быть основательным, продуманным. Необходимо заключать договор с лицензированными, опытными профессиональными участниками фондового рынка. Следует обратить внимание на рейтинг, изучить отзывы, внимательно изучить договор;
  • необходима периодическая оптимизация инвестиционного портфеля. Забрасывать процесс, пускать его на самотек нельзя. Необходимо учитывать, что ситуация на рынке меняется, влияние внешних событий на курс ценных бумаг вызывает колебания их стоимости. Если запустить бумаги, можно потерять значительную долю активов.

Все этапы формирования инвестиционного портфеля должны быть обоснованы и тщательно продуманы. Если опыта не хватает, можно заключить договор с доверенным управляющим, или воспользоваться VIP-договором с брокером. Это потребует расходов на оплату их услуг, но даст возможность исключить ошибки и получить полезные консультации по важным вопросам. Когда появятся навыки и познания, можно начинать самостоятельные действия, без посторонней помощи.

Оцените статью
Полезные советы и обзоры для бизнеса и финансов - идеи которые ведут к деньгам
Adblock
detector