В чем отличие «Альфа-Капитал» от «Альфа-Директ»?

Не все начинающие инвесторы понимают, какая между «Альфа-Капиталом» и «Альфа-Директом» разница. Оба подразделения относятся к одному финучреждению, но выполняют разные функции.

Общее описание

Альфа-Банк охватывает все сферы финансовой деятельности, в т.ч. торговлю на бирже и внебиржевом рынке. Для этого были созданы специальные инструменты.

«Альфа-Директ»

Российское законодательство допускает к торгам на рынке ценных бумаг только компании со специальной лицензией Центробанка РФ, именуемые брокерами. Помимо инвестирования, те предоставляют доступ к биржевой игре юридическим и физическим лицам, не имеющим права непосредственно заниматься трейдингом.

«Альфа-Директ» — брокерское подразделение Альфа-Банка, ведущее свою деятельность с 1993 г. Это не обособленная дочерняя компания, а только услуга от данного финучреждения, т.е. трейдер заключает с ним договор напрямую.

«Альфа-Капитал»

Данное подразделение представляет собой управляющую компанию. Ей доверяют свои средства трейдеры, не желающие торговать самостоятельно. Клиент не имеет возможности формировать инвестиционный портфель, он только выбирает из нескольких готовых.

Основные виды деятельности компании «Альфа-Капитал»:

• паевые инвестиционные фонды;
• доверительное управление.

В чем разница между «Альфа-Директом» и «Альфа-Капиталом»

В основном подразделения будут отличаться друг от друга следующим:

• «Директ» позволяет клиенту вести торговлю самостоятельно, предоставляя нужные для этого инструменты;
• «Капитал» управляет финансами клиента без его участия.

Сравнение «Альфа-Капитала» и «Альфа-Директа»

Оба способа инвестирования предлагают разные условия. Чтобы выбрать оптимальный вариант, их нужно сравнить по ключевым параметрам.

Какие услуги оказывает

«АльфаДирект» предлагает своим клиентам следующие услуги:

• открытие брокерского счета;
• доступ к торговым терминалам QUIK и «Альфа-Директ» (собственная разработка);
• инвестиционные рекомендации от опытного финансиста;
• консультационную поддержку и аналитику;
• библиотеку учебных материалов и бесплатные обучающие вебинары;
• удобное мобильное приложение (лауреат приза «Золотое приложение 2019 г.»).

Торговые платформы позволяют зарабатывать на фондовом рынке не выходя из дома.

Клиентам, не желающим собственноручно заниматься трейдингом, предоставляется возможность доверить управление финансами роботу (специальный алгоритм для автоматической торговли).

«Директ» дает доступ на 2 биржи:

1. Московскую. Здесь покупают и продают государственные и корпоративные облигации, акции российских предприятий, ETF.
2. Санкт-Петербургскую. Здесь доступны операции с акциями американских компаний, вошедших в рейтинг S&P 500 (Google, Coca-Cola, General Motors, Apple и др.).

«Альфа-Капитал» предлагает физическим лицам следующие услуги:

1. Паевые фонды. Опытные управляющие направляют средства вкладчиков в прибыльные активы.
2. Индивидуальный инвестиционный счет. Специалисты компании ведут торговлю акциями, клиент выбирает 1 из 2 стратегий.
3. Доверительное управление активами.
4. Мультивалютные инвестиции. Предлагается на выбор 9 стратегий вложения в акции США и другие иностранные активы.

В отношении обладателей крупных вкладов действует программа лояльности Alfa Capital Wealth, включающая скидки и другие привилегии.

Услуги для юридических лиц:

• закрытые паевые фонды;
• структурные продукты;
• доверительное управление;
• депозиты.

Тарифные планы

В «Директе» предлагается 19 тарифов. Выбор зависит от опыта трейдера, например:

1. «Первый шаг» — для новичков.
2. «Оптимальный» — для уже освоившихся игроков.
3. «Профессионал» — для активных инвесторов.
4. «Инвестор» — для сделок большого объема.
5. «Персональный брокер» — для владельцев вкладов в размере 10 млн руб. и более.

В «Капитале» тарифных планов нет.

Есть ли готовые портфели акций

Готовые портфели акций есть только в паевых инвестиционных фондах УК «Альфа-Капитал». Например:

1. Фонд «Индекс Московской биржи» включает в себя акции 50 наиболее ликвидных российских предприятий. 9,14% портфеля занимают ценные бумаги нефтегазовых компаний, 19,23% — финансовых организаций. Доходность фонда в период стабильности составляет 25% годовых.
2. «Ликвидные акции». Тоже управляет портфелем акций нефтегазовых предприятий (40,61%), банков (28,96%), поставщиков сырья и материалов (9,26%) и др. Прибыль в стабильный период составляет 20-30% в год.
3. «Баланс». Фонд располагает акциями (55,58%) и облигациями (42,1%). Прибыльность составляет 15-25% в год.

В «Альфа-Директе» акции приобретаются на усмотрение трейдера, он формирует инвестиционный портфель самостоятельно.

Инвестиционные инструменты

В «Директе» доступны следующие активы:

• акции российских и зарубежных компаний;
• валюты;
• облигации.

Всего доступно более 1500 финансовых инструментов. Валюту можно купить только полным лотом (1000 единиц).

Подразделение «Капитал» вкладывает средства в следующие активы:

• акции российских и зарубежных компаний;
• облигации;
• государственные бонды;
• драгоценные металлы.

ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет доступен только в «Капитале». «Директ» предоставляет лишь простой брокерский.

Минимальный вклад на ИИС составляет 10 тыс. руб. Клиент выбирает 1 из 2 стратегий:

1. «Точки роста». Активами выступают акции российских предприятий. Стратегия характеризуется высокими риском и прибыльностью.
2. «Новые горизонты». Консервативный вариант с меньшей прибылью, но более надежный. Доход приносят операции с облигациями российских голубых фишек.

Самостоятельная торговля на ИИС невозможна.

Дивиденды с акций

В обоих подразделениях дивиденды по ценным бумагам начисляют автоматически. Чтобы получить их, нужно быть владельцем актива на момент выплаты.

Из-за того что обновление реестра собственников ценных бумаг происходит с задержкой, рекомендуется купить акции за 3-4 дня до начисления средств.

Комиссии за вывод

Размер комиссии в «Директе» зависит от тарифного плана, например:

1. В тарифе «Первые шаги» она составляет 0,3% от суммы сделки и не зависит от месячного капиталооборота.
2. В «Оптимальном» комиссия на Московской бирже составляет 0,04%, на Санкт-Петербургской — 0,05%. Владельцы активов на сумму свыше 15 млн руб. получают скидку.
3. В «Профессионале» комиссия при стоимости активов менее 20 млн руб. составляет 0,1%, свыше этой суммы — 0,06%.

Нужно принять во внимание, что тарифы с низкой комиссией предусматривают плату за депозитарий (хранение бумаг эмитентов). При долгосрочных инвестициях она может нивелировать преимущества низкой ставки.

В «Капитале» комиссия может различаться в зависимости от того, в какой паевой фонд вложены деньги. Например, в «S&P 500» и «Технологиях БПИФ» она составляет 0,69% от чистых активов фонда.

Уплата налогов

В обоих подразделениях налоги взимают автоматически и в соответствии с российским законодательством. В «Капитале» для вкладчиков ИИС действует льгота — налоговый вычет, который может достигать 13% для взносов до 400 тыс. руб.

Пользователям «Директа», оперирующим на Санкт-Петербургской торговой площадке ценными бумагами зарубежных компаний, предлагается заполнить форму W-8ben. Она позволяет избежать двойного налогообложения на дивиденды по акциям американских эмитентов.

«Директ» позволяет открывать несколько субсчетов. Эта функция помогает оптимизировать налогообложение.

Служба поддержки Альфа-Банка

Клиенты обоих подразделений пользуются общей службой поддержки Альфа-Банка. Есть 2 формы:

1. Горячая линия. Можно позвонить прямо из мобильного приложения.
2. Чат. Тоже реализован в мобильном приложении. Нужно задать вопрос, и через некоторое время служба поддержки напишет ответ или созвонится с пользователем. Переписка хранится 2 суток.

Плюсы и минусы

У каждого подразделения есть свои преимущества и недостатки. Их учитывают при выборе инвестиционной стратегии.

УК «Альфа-Капитал»

К сильным сторонам данной компании относят:

1. Наивысший показатель надежности: ААА по оценке Национального рейтингового агентства и А++ по версии группы «Эксперт РА».
2. Активы на сумму в 350 млрд руб. (с учетом паевых фондов Альфа-Банка).
3. Широкий набор услуг и инвестиционных программ.
4. Минимальный риск: финансами клиентов управляют опытные инвесторы с большим стажем работы на фондовом рынке.
5. Портфель из 14 паевых инвестиционных фондов.

Звания и награды компании:

• «УК года» по версии НАУФОР (2018 г.);
• первый приз от Investfunds Awards за лучшее приложение для инвесторов (2018 г.).

Недостаток «Альфа-Капитала» — отсутствие возможности для трейдера самостоятельно вести торговлю или хотя бы формировать инвестиционный портфель.

Сервис «Альфа-Директ»

Положительными сторонами данной услуги являются:

1. Возможность поступать с активами на свое усмотрение. Трейдер торгует самостоятельно, можно опираться на аналитику брокера и советы опытных игроков. Специалисты компании предлагают инвестиционные стратегии и идеи.
2. Доступ к одной из самых популярных торговых платформ QUIK. Она содержит широкий набор инструментов, открывающих перед трейдером большие возможности.
3. Удобный «живой» график.
4. Доступ к 2 российским биржам одновременно (многие брокеры ограничиваются одной).
5. Услуга «Персональный брокер» (для клиентов с капиталом более 10 млн руб.).

Подразделение «Директ» является частью Альфа-Банка, и это дает следующие преимущества:

1. Быстрое перечисление средств с одного счета на другой.
2. Единую экосистему.

Недостатки «Директа»:

• покупка валюты возможна только полным лотом;
• на многих тарифах взимается ежемесячная плата за депозитарий (хранение ценных бумаг);
• нет возможности торговать опционами;
• отсутствует вечерняя торговая сессия;
• нет доступа на биржи США, даже для квалифицированных инвесторов;
• есть скрытая комиссия на операции с акциями американских компаний;
• отсутствует доступ к торговому терминалу MetaTrader 5 (удобен для начинающих);
• нет ИИС;
• отчетность в мобильном приложении не предоставляется, только в версии для компьютера.

Эти особенности снижают привлекательность «Директа» для долгосрочных инвесторов.

Еще один недостаток сервиса — относительно низкая устойчивость. Альфа-Банк занимает только 7-е место по количеству клиентов, а по обороту операций на фондовом рынке — ниже 25-го.

Подробнее об «Альфа-Директе»

Пользоваться данным инструментом просто и удобно. Освоиться поможет небольшой обзор брокера.

Как зарегистрироваться

Сначала нужно стать клиентом Альфа-Банка. Это можно сделать 2 способами:

1. Лично посетить офис финучреждения и заключить договор.
2. Подать заявку на официальном сайте организации. Потребуется заполнить анкету и указать в ней паспортные и контактные данные. Можно подтвердить личность через аккаунт на сайте «Госуслуги».

Минимальный возраст клиента — 14 лет. Лица младше 18 лет предъявляют письменное согласие родителей.

Начало работы и открытие счета

Есть 3 способа активации услуги «Директ»:

1. В «Личном кабинете». Для этого переходят в раздел «Альфа-Инвестиции».
2. С помощью мобильного приложения. Используют вкладку с тем же названием.
3. Лично посетив офис банка.

При подключении сервиса устанавливается тарифный план:

• для подключившихся через интернет или приложение — «Мобайл»;
• для активировавших услугу в офисе — «Первый шаг».

Далее пополняют счет. Это тоже можно сделать через кассу в отделении финучреждения, интернет-банкинг или мобильное приложение. Принимаются следующие валюты:

• рубли;
• доллары США;
• евро;
• британские фунты.

При пополнении через кассу или программные средства Альфа-Банка деньги поступают на счет в течение 20 минут, комиссия не взимается.

Можно положить любую сумму, минимальный порог не установлен.

Как торговать на бирже

Для осуществления операций с активами скачивают и устанавливают торговый терминал. При открытии счета клиент сразу получает доступ к фондовой и валютной биржам Москвы. Для работы на торговой площадке Санкт-Петербурга нужно на ней зарегистрироваться с помощью «Личного кабинета».

Научиться торговать помогут бесплатно предоставленные сервисом видеоуроки. Операции с опционами не предусмотрены.

Торговые терминалы

Сервис предоставляет доступ к 2 торговым платформам:

• QUIK;
• «Альфа-Директ» (собственная разработка банка).

Вместе с приложением клиент получает инструкцию и бесплатные видеоуроки.

Преимущества терминала «Альфа-Директ»:

• возможность установки нестандартных таймфреймов на «живом» графике;
• свыше 50 индикаторов технического анализа и инструментов рисования;
• возможность конструирования собственных индикаторов.

С платформой удобно работать через мобильное приложение. Пользователю доступны инструменты автоматизации торговли:

• стоп-маркеры;
• лимитные приказы;
• стоп-ордера;
• стоп-лимит;
• тейк-профит.

Заявку открывают и редактируют прямо на графике, в т.ч. до начала торгов.

Покупка акций

Чтобы посмотреть текущую стоимость ценных бумаг, переходят в раздел «Котировки». Здесь представлены графики движения цены по разным активам. Пользователь может установить индикаторы, например, скользящую среднюю по цене закрытия на 30 дней.

Имеется фильтр акций по разным параметрам, что облегчает поиск нужного актива. Приняв решение о покупке, трейдер оставляет заявку. То же нужно сделать при необходимости продать актив.

Данные по своим ценным бумагам смотрят на вкладке «Портфель».

Дополнительные сервисы

В качестве дополнительных инструментов «Директ» бесплатно предлагает:

1. Аналитику. Охватываются все инвестиционные инструменты, акцент смещен в сторону технического анализа.
2. Персонального брокера. Сервис для владельцев вклада на сумму от 10 млн руб. или 150 тыс. USD. Пользователю предоставляется личный консультант со стажем торговой деятельности не менее 10 лет. Он помогает разработать стратегию, предлагает идеи и т.д. Персональный брокер работает в режиме 24/7.
3. Участие в первичных размещениях облигаций.
4. Торговые роботы. Это специальные программы, ведущие торговлю в автоматическом режиме. Сервис доступен только в терминале «Альфа-Директ» версии 4.0.

Роботы сортируются по рейтингу. Критериями выступают доходность или соотношение прибыльности и рискованности.

Клиенту предлагается более 6 млн роботов. Он может сконструировать алгоритм самостоятельно на основе собственной стратегии.