Чтобы успешно рассчитываться друг с другом, компаниям и физлицам необязательно иметь к моменту расчетов нужную сумму денег. Их функцию способны заменить вексельные обязательства, если использовать свойства векселя для упрощения и ускорения расчетов между сторонами.
С практической точки зрения, вексель – это долговая бумага, или простыми словами – письменная гарантия возврата денег с широкой сферой применения от простых граждан до крупных бизнесов и банков. Чтобы оценить возможности вексельных гарантий, следует подробнее изучить, что такое векселя, каковы его особенности и отличия от других финансовых инструментов для взаиморасчетов.
Вексель это
Вексель – это долговая ценная бумага, дающая право на получение денег от одной стороны другой, в установленные сроки, либо по требованию.
В отличие от других разновидностей бумаг, регулируемых законом «О рынке ценных бумаг», вексель существует в рамках регламентов, описанных в положениях закона «О простом и переводном векселе», основой которого послужила Женевская конвенция 1930-го года.
Долговая бумага фиксирует обещание одной стороны заплатить денежные средства предъявителю бумаги или конкретному лицу.
В функции векселя входит фиксация денежных обязательств и средство оплаты за товар или услугу. Этой долговой бумагой оплачивают и возвращают ссуды, предоставляют кредиты.
Он может выступать обеспечением по сделке. Раньше срока деньги по вексельным обязательствам могут выдать через учет бумаги в банковском учреждении, либо через выдачу кредитных средств под залоговое обеспечение ценной бумагой.
Выступая как инструмент денежных расчетов, долговая бумага может сократить сроки расчетов. До того, как подойдет время оплаты, он меняет несколько держателей, участвуя в погашении денежных обязательств, уменьшая потребность в наличных средствах.
Понятие вексель было известно еще с VII века. Вексельную систему использовали для ускорения торговли и безопасного проведения сделок. Итальянским купцам, доставлявшим на кораблях товар для продажи, вместо наличных, возить которые было опасно, брали долговые бумаги, предъявляемые к оплате уже по возвращении. История векселя получила свое продолжение ив современной жизни, расширив границы применения на сферы кредитования, банковских депозитов и привлечение капитала для развития бизнеса.
Долговая бумага не предполагает эмиссии и последующей государственной регистрации. Банки используют эту характеристику работая с бумагой по аналогии с депозитами. Решаясь на оформление банковского векселя, клиент должен учитывать важное отличие от депозита, такие обязательства не подлежат государственным гарантиям по Системе страхования вкладов.
Обращение векселей
В процессе развития долговых инструментов двусторонний механизм отсрочки усложнился.
Теперь потребовать долг может третья сторона, если держатель продает долговые требования без согласования с векселедателем. Вексель как ценная бумага по механизму использования напоминает облигации, когда компания выплачивает номинал держателю бумаги, последним купившим ее.
В зависимости от того, кто выступает держателем, должником, имеются ли дополнительные гарантии, различают следующие типы векселей: простые, переводные, именные, ордерные, авалированные.
По виду держателя
Под векселем понимают обязательство в установленные сроки выплатить конкретную сумму. Получателем выступает кредитор, указанный в бумаге, либо любое лицо, владеющее бумагой по аналогии с долговой распиской.
По виду держателя различают:
- именной собственный вексель, выписываемый на конкретного получателя;
- ордерный – предоставляет право на получение выплаты любым человеком.
Вексель физического лица может быть использован в сделках по обмену, продажи, дарения. Держатель бумаги не должен доказывать свое право на денежные средства, что облегчает процесс получения долгов или оплаты поставки товаров.
По виду должника
В зависимости от того, кто будет выступать должником, различают вексель:
- простой – при оформлении должник подписью подтверждает обязательство возврата денег кредитору в фиксированные на бумаге сроки;
- переводной (с итал. «тратта» передача) предполагает, что должником может стать третье лицо по аналогии перевода долга по кредитному договору.
В переводном, связывающим по меньшей мере 3 субъектов, присутствует приказ плательщику от векселедателя выплатить векселеприобретателю денежную сумму в указанный срок. В сделке с простым векселем участвуют только 2 субъекта – векселедатель (плательщик) и векселедержатель.
По наличию дополнительных гарантий
Иногда по долговым обязательствам требуются дополнительные гарантии возврата, и их дает банковское учреждение. Авалированный вексель в случае банкротства погашается средствами от продажи имущества финансовой организации в первую очередь, и лишь затем выполняют остальные обязательства по депозитам и другим обязательствам.
Аваль представляет собой поручительство банка, оформляемое специальной надписью авалиста с лицевой стороны бумаги или на отдельном листе, однако гарантии может предоставить другое юридическое лицо, берущее на себя оплату при нарушении должником взятых обязательств.
Виды векселей
В зависимости от сферы применения и участия в сделках разных субъектов, различают следующие виды векселей:
- процентные;
- кредитные;
- коммерческие;
- банковские и др.
К особенностям векселя относят отсутствие страховой защиты от государства, как при возврате денег с банковского вклада в случае банкротства финансового учреждения. Еще одна важная черта долговой бумаги – отсутствие необходимости доказывать наличие прав требовать возврата денег со стороны держателя.
Процентный вексель
При оформлении долговой бумаги допускается указание процентов, которые будут начислять на вексельную сумму.
Основываясь на нормах международного права, процентный вексель должен включать указание ставки. Согласно российскому законодательству, процент определяют по учетной ставке ЦБ в соответствии со ст. 395 ГК РФ.
Если нет иного указания, проценты начисляют за каждый день после составления бумаги с регулярностью раз в месяц, если не указано другое.
Процентные бумаги выпускают банки и коммерческие компании. Предъявитель по окончании установленного срока получит сумму и начисленные проценты дополнительно.
При смене держателя долговой бумаги права на сумму и начисленные проценты переходят новому приобретателю.
Кредитный вексель
Под кредитным векселем понимают обязательства предоставить займ в указанный период времени.
Эмитентами являются организации, намеренные привлечь средства. Кредитором может быть партнер компании заемщика, коммерческая структура или банк.
Эта разновидность долговой бумаги не предполагает необходимости залогового обеспечения, а процент гораздо ниже, чем при классической кредитной программе.
Деньги возвращают в определенный период времени – обычно от 6 месяцев до 1 года. Лицо, получающее займ, одновременно возвращает долг и выплачивает все проценты. Право предъявления требований выплаты может передаваться другому лицу, что удобно при проведении взаиморасчетов между контрагентами.
При досрочном выставлении бумаги к гашению в банк, возможно удержание дополнительного процента из общей суммы.
Ограничения по принятию банки устанавливают по векселю:
- кредитному, не связанному с коммерческой сделкой;
- встречному;
- подписанному представителем коммерческой организации, действующим по доверенности.
Выдача ссуды под такую долговую бумагу, обеспеченную товаром, допускается, однако обязательства по выплатам на сам банк не распространяются.
Коммерческий вексель
Для опосредованной коммерческой сделки используют товарный или коммерческий вексель.
Юрлицо, выступающее продавцом, выдает покупателю кредитные средства, а товар оплачивается долговой бумагой с обязательством уплаты в заранее установленные временные рамки.
У коммерческого векселя 2 функции – служит долговым обязательством и выступает как средство платежа, поскольку им можно расплачиваться за поставки, предоставленные услуги.
Схема расчетов по данной разновидности бумаги напоминает продажу товара в кредит. Выигрывают обе стороны торговой сделки: покупатель получает материальную ценность с обязательством оплатить позже, а продавец приобретает стоимость проданного товара или услуги через учет или продажу долговой бумаги.
Срок возврата денежной суммы указан эмитентом при оформлении – это может быть несколько дней или месяцев, без ограничений по суммам обязательств.
За очевидным плюсом, ускоряющим и упрощающим процесс расчетов сторон, существует серьезный недостаток – продавец ограничен в возможностях анализировать финансовые возможности векселедателя. Основная сфера применения– расчеты между крупными организациями.
Денежный вексель
Выдача денежного (финансового) векселя предполагает оформление денежной ссуды.
Финансовый вексель гарантирует возврат выданной ранее суммы, однако не имеет товарного покрытия. Банк не принимает такую бумагу к учету.
Бумаги эмитирует государство, либо банковские и коммерческие структуры с безупречной платежной репутацией.
К денежным векселям относят следующие виды:
- казначейские;
- банковские;
- фиктивные.
К фиктивным относятся бронзовые, выставляемые при возникновении кредиторской задолженности, однако в нашей стране такие долговые бумаги официально запрещены, а неофициально используются между узким кругом лиц.
Если сравнивать с банковской ссудой, следует отметить более короткий срок возврата денег по этой бумаге. Для использования в развитии производства этого периода бывает недостаточно, чтобы вложить деньги и получить отдачу для погашения.
Банковский вексель
Среди финансовых векселей в РФ отдельно выделяют банковский вексель.
Его используют для оформления депозитных операций финучреждений. Вексель банка подтверждает внесение предприятием установленной суммы с последующим обязательством банка произвести погашение с выплатой процентов. Функционально банковские векселя выступают в качестве депозитного сертификата.
У таких долговых бумаг изначальной целью выступает перевести товарно-денежной схемы в форму обещания оплатить. Происхождение долга утрачивает значение, а существование долга расценивается как доказанное.
Передача обязательств происходит через индоссамент с оформлением передаточной надписи. Каждый человек, поставивший индоссамент, может быть привлечен к ответственности за долг. После оплаты бумаги приобретается право требовать оплату от плательщика или лиц, поставивших индоссамент. Передаточную запись ставят на обороте.
Важно отличать банковский вексель от обычного вклада, поскольку в случае банкротства государство не станет погашать обязательства, как это гарантируется вкладчикам. Погашение происходит только через продажу имущества банковской организации. Однако в этом случае деньги векселедержателю выплатят в первую очередь, а лишь потом рассчитываются с вкладчиками, если сумма депозита была выше застрахованной по системе страхования вкладов суммы.
Помимо продажи собственных векселей банк проводит обратные действия, скупая эти бумаги у других, открывая отдельное направление банковских услуг через торговлю долговыми бумагами.
При оформлении банковского векселя в России придерживаются установленного единого образца. Бланк векселя оформляется и пускается в обращение согласно нормам, установленным законом №48-ФЗ от 11.03.1997.
Правом выписать долговую бумагу обладает не только банк или иная организация, но и физлицо.
Бланк простого векселя по оформлению незначительно отличается от переводного, и предполагает наличие в нем следующих реквизитов:
- Название документа – простой или переводной вексель. Если в сделке 2 участника – векселедатель и векселедержатель – указывают в названии «Простой». Надпись «Переводной» используют значительно реже, при появлении третьей стороны: должник, кредитор, плательщик.
- Сумма к погашению. Ее указывают цифрами и расшифровывают прописью. Не допускается исправлений в указании суммы. Если доход определен в виде процентов, его указывают отдельно.
- Информация о составлении. Векселедатель указывает дату и место оформления (покупки бумаги). При отсутствии указания места, считают его заключенным по адресу должника.
- Срок возврата. Его указывают в качестве точной даты, либо делают надпись с погашением «по предъявлению», подразумевая, что сумму должны вернуть в любое время в течение года. Допускается указать срок «по предъявлении, но не ранее (указанной даты)».
- Место исполнения – адрес того, кто будет гасить долг.
- Название стороны, выдавшей деньги по бумаге. Полное название организации-кредитора или ФИО с точным адресом физлица.
- Подпись. На составляемой бумаге должен подписаться векселедатель. Если им выступает организация, бумагу подписывает руководитель и главный бухгалтер (необязательно), а подписи заверяют печатью.
- Информация с реквизитами должника. Указывают точное название, адрес юрлица, если должником является физлицо, указывают ФИО и место регистрации. Если вексель переводной, указывают данные плательщика и выдавшего бумагу лица.
При отсутствии любого из обязательных реквизитов, составленный документ не будет считаться векселем. Это необходимо помнить, если для исполнения требования по векселедержателю приходится обращаться в суд. Для составления подходит простой чистый листы бумаги, если все реквизиты указаны.
Если подпись стоит на лицевой стороне, она расценивается как аваль, представляющий собой поручительство.
Сферы применения векселя
Простота оформления и исполнения документа открывает широкие возможности применения.
Вексель подтверждает наличие долга, на который не влияют обстоятельства составления документа и особенности сделки. По желанию стороны могут включить дополнительные условия (выдача кредита, реализация товара, иные сделки), что предполагает заключение дополнительного договора.
Кредитование
Альтернатива банковскому кредитованию – векселя, выданные кредиторам без дополнительных проверок и условий. Сторонами финансовых отношений могут выступать организации и физлица.
Если предстоит оформление кредита, вексельную бумагу считают надежным обеспечением, предоставляющим гарантии кредитору на возврат долга. Через эту долговую бумагу гасят долги собственные, либо продают право требования новым лицам.
Привлечение капитала
Есть масса способов получить дополнительные средства, которые в дальнейшем направляют на развитие бизнеса. Выпуск акций и облигаций предполагает сложный многоэтапный процесс, в результате которого компании, а чаще всего банки, привлекают финансовые средства для расширения географии охвата, подключения новых направлений. Вексельные обязательства, как и банковские вклады, решают вопрос привлечения средств клиентов с обязательством возврата через определенный промежуток времени.
К векселям охотно прибегают крупные предприятия, решающие вопрос по увеличению оборотов, а также инвесторы.
Совершение сделок
Сложности финансовых отношений между контрагентами решает оплата векселями, позволяющая проводить взаиморасчеты с зачетом взаимных требований. Вексельное обязательство служит альтернативным способом безналичной оплаты по совершаемым между компаниями сделкам.
Долговая бумага может рассматриваться как самостоятельный объект продажи, либо выступает в качестве гарантии при отсрочке платежа со стороны приобретателя товара или услуги.
Обязательства, фиксированные в этой бумаге, могут служить альтернативой денежным средствам, используемым для погашения задолженности.
Несмотря на довольно простое оформление и применение, вексельные бумаги чаще используются для расчетов между крупными компаниями в различных сферах бизнеса, а вот физические лица их применяют реже.
Для представителей бизнеса вексельные гарантии предоставляют возможность отсрочить платеж в адрес держателя. Получатель переводной бумаги вправе не ждать завершения действия отсрочки, а передать ее новому держателю, получив денежное вознаграждение.
К преимуществам векселя относят его бесспорность и безусловность – должник сохраняет обязательства при любых обстоятельствах. Его несложно использовать в расчетах, поскольку сохраняется исключительно денежная форма учета. Особо следует отметить, что эти долговые бумаги могут свободно передаваться другим лицам, не требуя согласования с эмитентом – достаточно одной передаточной записи на бумаге.
